- Levée de capital opportuniste à des fins corporatives générales
- Soit le produit net de cette offre, soit l’argent liquide disponible àutiliser pour acheter des options d’achat plafonnées en espèces afin de compenser la dilution économique jusqu’à une prime de 125% par rapport au dernier prix de vente déclaré des actions ordinaires de Bitfarms sur le Nasdaq à la date de la tarification
TORONTO, Ontario et NEW YORK, 16octobre 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Bitfarms Ltd. (NASDAQ/TSX : BITF), une entreprise nord-américaine d’énergie et d’infrastructures numériques (« Bitfarms » ou « la Société »), a annoncé aujourd’hui qu’elle a fixé le prix de son offre de500 million de dollars US pour le principal total total de 1.375% des billets seniors convertibles dus 2031 (les « billets convertibles »). Bitfarms a également accordé aux premiers acheteurs des billets convertibles une option d’achat, pour une période de 13jours à compter de la date d’émission initiale des billets convertibles, jusqu’à un montant principal total supplémentaire de88 millions de dollars US pour les billets convertibles. Le montant principal agrégé de l’offre a été augmenté par rapport à la taille annoncée précédemment de 300 millions $ (ou 360 millions $ si les acheteurs initiaux exercent leur option d’acheter l’option en totalité). L’offre devrait se conclure, sous réserve des conditions habituelles de clôture (y compris la réception de l’approbation Toronto Stock Exchange (« TSX »), vers octobre 212025.
Description des notes
Les billets convertibles seront des obligations non garanties seniors de la Société et généreront des intérêts à un taux de 1.375% par an, payable semestriellement en arriéré les 15janvier et le 15 juillet de chaque année, à partir du 15juillet 2026. Les billets convertibles arriveront à échéance le 15janvier 2031, sauf racheté, racheté ou converti plus tôt conformément à leurs termes. La Société aura le droit de racheter les billets convertibles dans certaines circonstances et devra offrir de racheter les billets convertibles en cas d’événement particulier.
Avant le 15octobre 2030, les billets convertibles ne seront convertibles que lorsqu’ils sont remplis de certaines conditions et pendant certaines périodes, puis les billets convertibles seront convertibles à l’option des détenteurs à tout moment jusqu’à la clôture des activités le jour ouvrable précédant immédiatement la date d’échéance.
Les billets convertibles auront un taux de conversion initial de 145.6876 actions ordinaires par 1$ US ,000 montant principal des billets convertibles, équivalent à un prix de conversion initial d’environ 6$ US .86 par action ordinaire. Le taux de conversion initial représente une prime d’environ 30% par rapport au dernier prix de vente déclaré de 5$ US .28 par action ordinaire sur le Nasdaq le 16octobre 2025. Le taux de conversion et le prix de conversion seront soumis à un ajustement dans certaines circonstances. De plus, si certains événements corporatifs surviennent ou si la Société remet un avis de rachat, la Société augmentera, dans certaines circonstances, le taux de conversion pour toute Billet convertible convertie en lien avec cet événement, avis ou rachat corporatif. La Société peut régler les conversions des billets convertibles en espèces, actions ordinaires ou une combinaison de liquidités et d’actions ordinaires, à son choix.
Utilisation des recettes
La Société a l’intention d’utiliser le produit net de l’offre à des fins générales de l’entreprise. De plus, la Société prévoit d’utiliser soit le produit net de cette offre, soit l’argent liquide disponible pour payer le coût des transactions d’options plafonnées décrites ci-dessous.
Transactions d’appel plafonné
En lien avec la tarification des billets convertibles, la Société a conclu des transactions d’options d’achat plafonnées, négociées en espèces et réglées en espèces, avec un ou plusieurs des premiers acheteurs des billets convertibles, leurs affiliés respectifs et/ou d’autres institutions financières (les « contreparties à l’appel plafonné »). Les transactions d’options d’achat plafonnées couvriront, sous réserve d’ajustements anti-dilution substantiellement similaires à ceux applicables aux billets convertibles, le nombre d’actions ordinaires initialement sous-jacentes aux billets convertibles, à condition que les acheteurs initiaux n’exercent pas leur option d’acheter des billets supplémentaires. Le prix de capitalisation des transactions d’options plafonnées est initialement 1188$ US par action ordinaire, ce qui représente une prime d’environ 125% par rapport au dernier prix de vente déclaré de 5$ US .28 par action ordinaire sur le Nasdaq le 16octobre 2025, et sera soumise aux ajustements habituels anti-dilution selon les termes des transactions d’options plafonnées. Si les acheteurs initiaux des billets convertibles exercent leur option d’acheter des billets convertibles supplémentaires, la Société s’attend à utiliser le produit net de la vente de billets convertibles supplémentaires à des fins corporatives générales et, de plus, elle a l’intention d’utiliser le produit net de la vente des billets convertibles additionnels ou de la trésorerie existante pour financer le coût d’entrer dans des transactions d’options d’achat plafonnées supplémentaires avec les contreparties d’options d’achat plafonnées.
Les transactions d’options d’achat plafonnées sont généralement censées réduire la dilution économique potentielle lors de la conversion de tout billet convertible et/ou compenser tout paiement en espèces que la Société pourrait être tenue de faire au-delà du capital de tout billet convertible converti lors de leur conversion, selon le cas, cette réduction et/ou compensation étant soumise à un plafond égal à environ une prime de 125% par rapport au dernier prix de vente déclaré de Les actions ordinaires de Bitfarms sur le Nasdaq à la date de l’évaluation.
Dans le cadre de l’établissement de leurs premières couvertures sur les transactions d’options plafonnées, la Société s’attend à ce que les contreparties plafonnées ou leurs filiales respectives achètent des actions ordinaires et/ou concluent diverses transactions dérivées concernant les actions ordinaires simultanément ou peu après la valorisation des billets convertibles, et ces contreparties plafonnées ou leurs filiales respectives peuvent annuler ces diverses transactions de dérivés et/ou vendre des actions ordinaires à l’abri Transactions de marché. Cette activité pourrait augmenter (ou réduire le montant de toute baisse) du prix du marché des actions ordinaires ou des billets convertibles à ce moment-là. De plus, les contreparties plafonnées à l’achat ou leurs affiliés respectifs peuvent modifier leurs positions de couverture en concluant ou en annulant divers dérivés concernant les actions ordinaires et/ou en achetant ou en vendant des actions ordinaires ou d’autres titres de la Société lors de transactions sur le marché secondaire après la valorisation des billets convertibles et avant l’échéance des billets convertibles (et sont susceptibles de le faire pendant toute période d’observation liée à une conversion des Convertible Notes). Cette activité pourrait aussi entraîner ou éviter une hausse ou une baisse du prix du marché des actions ordinaires ou des billets convertibles, ce qui pourrait affecter la capacité des détenteurs de billets convertibles à convertir les billets convertibles et, dans la mesure où l’activité se produit pendant toute période d’observation liée à une conversion des billets convertibles, cela pourrait affecter le montant et la valeur de la contrepartie que les détenteurs des billets convertibles recevront lors de la conversion de ces billets convertibles.
Les billets convertibles et les actions ordinaires émises lors de leur conversion n’ont pas été et ne seront pas enregistrés aux États-Unis. Loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée (la « Loi sur les valeurs mobilières »), enregistrée sous toute loi provinciale sur les valeurs mobilières, ou qualifiée par un prospectus dans une province ou un territoire du Canada. Les billets convertibles et les actions ordinaires ne peuvent être offerts, vendus ou livrés, directement ou indirectement, aux États-Unis sans enregistrement en vertu de la Securities Act ou d’une exemption applicable à l’enregistrement en vertu de la Securities Act. Les billets convertibles seront offerts uniquement aux « acheteurs institutionnels qualifiés » (tels que définis à la règle 144A de la Loi sur les valeurs mobilières). Les offres et ventes au Canada ne seront faites qu’en vertu des exemptions des exigences de prospectus des lois canadiennes applicables sur les valeurs mobilières, provinciales et territoriales.
La société s’appuie sur l’exemption prévue à l’article 602.1 du Manuel des sociétés de la Bourse de Toronto (le « manuel TSX ») disponible pour les émetteurs intercotés admissibles (tel que défini dans le manuel TSX) en ce qui concerne l’offre.
Ce communiqué de presse n’est ni une offre de vente, ni une sollicitation d’achat des billets convertibles ou de tout autre titre, et ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d’offre d’achat ou de vente des billets convertibles ou de tout autre titre dans toute juridiction où une telle offre est faite, La sollicitation ou la vente serait illégale avant l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de toute juridiction de ce type.
À propos de Bitfarms Ltd.
Bitfarms est une société nord-américaine d'énergie et d'infrastructure numérique qui construit et exploite des centres de données et des infrastructures énergétiques intégrés verticalement et à la pointe de la technologie pour le calcul à haute performance et le minage de bitcoins.
En mettant l'accent sur la croissance aux États-Unis, Bitfarms'1.3 Le réseau énergétique de GW s'étend sur plus de 80% aux États-Uniset est combiné dans des zones stratégiques pour les centres de données, avec un accès fiable à l'électricité et à l'infrastructure fibre optique.
2017 Bitfarms a été fondée en 2017 et est un chef de file reconnu dans le domaine des infrastructures numériques, avec des activités dans toute l'Amérique. Bitfarms a son siège à New York, NY et Toronto, ON et est négocié sur le site Web Nasdaq and Toronto Stock Exchange.
Énoncés prévisionnels
Ce communiqué de presse contient certaines « informations prospectives » et « déclarations prospectives » (collectivement, « informations prospectives ») qui sont basées sur les attentes, estimations et projections à la date de ce communiqué et sont couvertes par des garanties en vertu des lois canadiennes et américaines sur les valeurs mobilières. Les déclarations et informations contenues dans ce communiqué concernant les événements futurs anticipés et les attentes qui ne sont pas des faits historiques, tels que les déclarations concernant les modalités des billets convertibles et les transactions d’achat plafonnées, la complétion, le moment et la taille de l’offre des billets convertibles et des transactions d’achat plafonné, ainsi que l’utilisation anticipée des produits de l’offre sont des informations prospectives.
Toute déclaration qui implique des discussions concernant des prévisions, des attentes, des convictions, des plans, des projections, des objectifs, des hypothèses, des événements futurs ou des performances (utilisant souvent, mais pas toujours, des expressions telles que « s'attend à », « ne s'attend pas à », « est prévu », « anticipe » ou « n'anticipe pas », « prévoit », « budget », « prévu », « prévisions », « estimations », « perspectives », « croit » ou « a l'intention » ou des variantes de ces mots et de ces expressions, ou indiquant que certaines actions, certains événements ou certaines performances « peuvent », « pourraient », « devraient », « seraient », « seraient susceptibles » ou « seront » sont « estime », « croit » ou « a l'intention » ou des variantes de ces mots et de ces expressions, ou indiquant que certaines mesures, certains événements ou certains résultats « peuvent » ou « pourraient », « devraient », « seraient » ou « seront » pris ou réalisés) ne constituent pas des déclarations de faits historiques et peuvent constituer de l'information prospectives. Ce information prospectives sont fondées sur les hypothèses et les estimations de la direction de Bitfarms au moment où elles ont été formulées, et elles comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats, le rendement ou les réalisations réels de Bitfarms diffèrent considérablement des résultats, du rendement ou des réalisations futurs exprimés ou sous-entendus dans ce information prospectives. Ces facteurs, risques et incertitudes comprennent, entre autres : l'incapacité à exploiter les centres de données de la société de manière rentable dans le domaine de l'HPC/IA; l'incapacité à conclure des contrats à long terme avec des clients HPC/IA à des conditions économiques ou tout simplement à conclure de tels contrats; la construction et l'exploitation de nouvelles installations pourraient ne pas se dérouler comme prévu actuellement, voire ne pas avoir lieu du tout; l'expansion des installations existantes pourrait ne pas se concrétiser comme prévu actuellement, voire ne pas avoir lieu du tout; l'incapacité à respecter les étapes liées à l'emplacement de Panther Creek, qui sont des conditions préalables au décaissement des prêts dans le cadre de la facilité de financement du groupe Macquarie; l'incapacité à utiliser le produit de la facilité de financement du groupe Macquarie pour générer des rendements positifs sur le site Web de Panther Creek; La construction et l’exploitation de nouvelles installations peuvent ne pas se faire comme prévu actuellement, ou même pas du tout; L’expansion des installations existantes peut ne pas se concrétiser comme prévu actuellement, voire ne pas se concrétiser du tout; Les nouveaux mineurs peuvent ne pas répondre aux attentes; Les revenus peuvent ne pas augmenter comme prévu actuellement, voire pas du tout; La capacité continue à miner avec succès la monnaie numérique n’est pas assurée; l’échec des mises à niveau de l’équipement à être installé et exploité comme prévu; La disponibilité d’une puissance supplémentaire peut ne pas se produire comme prévu actuellement, ou même pas du tout; l’expansion peut ne pas se matérialiser comme prévu actuellement, ou même ne pas se concrétiser du tout; Les accords d’achat d’électricité et leur économie peuvent ne pas être aussi avantageux qu’on l’aurait cru; des coûts environnementaux potentiels et des pénalités réglementaires dues à l’exploitation des anciennes centrales de Stronghold, qui comportent un risque environnemental, ainsi que certains facteurs de risque supplémentaires propres à l’ancienne entreprise et aux opérations de Stronghold, y compris les exigences de réhabilitation des terres, qui peuvent être lourdes et coûteuses, les changements de crédits d’impôt liés à la production d’électricité issue des déchets de charbon pourraient avoir un effet négatif important sur l’entreprise, La situation financière, les résultats des opérations et des efforts de développement futurs, la concurrence sur les marchés de l’électricité peuvent avoir un effet défavorable important sur les résultats des opérations, les flux de trésorerie et la valeur marchande des actifs, l’entreprise est soumise à une réglementation énergétique importante et peut être affectée négativement par des changements législatifs ou réglementaires, ainsi qu’une responsabilité en vertu de, ou dans tout avenir Incapables de se conformer aux réglementations ou exigences énergétiques existantes ou futures, les opérations sont soumises à un certain nombre de risques découlant de la menace des changements climatiques, ainsi que des lois environnementales, des politiques et initiatives de transition énergétique ainsi que des règlements relatifs à la gestion des émissions et des résidus de charbon, ce qui pourrait entraîner une augmentation des coûts d’exploitation et d’investissements et réduire l’étendue des activités commerciales, L’exploitation des installations de production d’électricité comporte des risques importants et des dangers habituels à l’industrie de l’électricité qui pourraient avoir un effet négatif important sur nos revenus et les résultats des opérations, et il se peut qu’il n’y ait pas d’assurance adéquate pour couvrir ces risques et dangers; les employés, entrepreneurs, clients et le grand public peuvent être exposés à un risque de blessure en raison de la nature des opérations, Une expérience limitée dans les programmes et initiatives de capture du carbone, la dépendance envers des tiers, y compris des consultants, entrepreneurs et fournisseurs pour développer et faire avancer les programmes et initiatives de capture du carbone, ainsi que le manque de gestion adéquate de ces relations, ou l’échec de ces consultants, entrepreneurs et fournisseurs à agir comme prévu, pourraient avoir un effet négatif important sur l’entreprise, les perspectives ou les opérations; le marché des monnaies numériques; la capacité de miner avec succès une monnaie numérique; il se peut qu’il ne soit pas possible de liquider de façon rentable l’inventaire actuel de monnaies numériques, ou même pas du tout; Une baisse des prix des monnaies numériques pourrait avoir un impact négatif important sur les opérations; une augmentation de la difficulté du réseau peut avoir un impact négatif significatif sur les opérations; la volatilité des prix des monnaies numériques; la croissance anticipée et la durabilité de l’hydroélectricité aux fins du minage de cryptomonnaies dans les juridictions concernées; l’incapacité à maintenir des sources d’énergie fiables et économiques pour exploiter des actifs de minage de cryptomonnaies; les risques d’une augmentation des coûts de l’électricité, du coût du gaz naturel, des variations des taux de change, de la réduction de l’énergie ou des changements réglementaires dans les régimes énergétiques des juridictions où Bitfarms opère, ainsi que de l’impact potentiellement négatif sur la rentabilité; les besoins futurs en capital et la capacité de compléter les financements actuels et futurs, y compris la capacité de Bitfarms à utiliser un programme d’offre sur le marché (« programme GAB ») et les prix auxquels les titres peuvent être vendus dans ce programme, ainsi que les conditions générales du marché des capitaux; la dilution des actions résultant d’un programme de guichet automatique et d’autres émissions de capitaux propres; les risques liés à l’endettement et la capacité de gérer et éventuellement rembourser la facilité de financement du Macquarie Group; les marchés volatils des valeurs mobilières influençant la tarification des titres sans lien avec la performance opérationnelle; le risque qu’une faiblesse importante du contrôle interne de l’information financière entraîne une erreur de la situation financière pouvant entraîner une erreur importante des états financiers consolidés annuels ou intermédiaires si non empêché ou détecté en temps opportun; les risques liés au fait que la société cesse de qualifier comme une « société en croissance émergente »; les risques liés à l’intérêt non sollicité des investisseurs, aux propositions d’OPA, à l’activisme des actionnaires ou aux concours de procurations liés à l’élection des administrateurs; des risques liés à des poursuites judiciaires et à d’autres procédures et contestations juridiques; les prix historiques des monnaies numériques et la capacité d’extraire des monnaies numériques qui seront cohérentes avec les prix historiques; et l’adoption ou l’expansion de toute réglementation ou loi qui empêcherait Bitfarms d’exploiter ses activités, ou rendrait cela plus coûteux. Pour plus d’informations concernant ces risques et d’autres incertitudes, consultez les dépôts de Bitfarms sur www.sedarplus.ca (également disponibles sur le site Web de la Securities and Exchange Commission des États-Unis à www.sec.gov), y compris le formulaire d’information annuel de la société pour l’exercice se terminant en décembre 31, 2024, la discussion et l’analyse de la direction pour l’exercice clos en décembre 312024 ainsi que la discussion et l’analyse de la direction pour les trois et six mois se terminant en juin 302025. Bien que Bitfarms ait tenté d’identifier des facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés dans les déclarations prospectives, il peut y avoir d’autres facteurs qui font en sorte que les résultats ne soient pas comme prévu, estimés ou voulus, y compris des facteurs actuellement inconnus ou jugés sans importance par Bitfarms. Il n’y a aucune garantie que de telles déclarations s’avéreront exactes en tant que résultats réels, et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux anticipés dans ces déclarations. Par conséquent, les lecteurs ne devraient pas se fier excessivement à des informations prospectives. Bitfarms n’a aucune obligation de réviser ou de mettre à jour toute information prospective, sauf si la loi l’exige. Le trading des titres de la société doit être considéré comme hautement spéculatif. Aucune bourse, commission des valeurs mobilières ou autre autorité réglementaire n’a approuvé ou désapprouvé les informations contenues ici. Ni le Toronto Stock Exchange, ni le Nasdaq, ni aucune autre autorité boursière ou réglementaire ne reconnaît la responsabilité de l’adéquation ou de l’exactitude de ce communiqué.
Contact pour les relations avec les investisseurs :
Laine Yonker
lyonker@bitfarms.com
Contact médias :
Caroline Brady Baker
cbaker@bitfarms.com
Source : Bitfarms ltée
